Você sabe acompanhar os indicadores financeiros da sua empresa? Em qualquer negócio, eles são essenciais para garantir que os negócio está caminhando no rumo certo - e de forma saudável financeiramente.

O VPL, ou valor presente líquido, é um desses indicadores Basicamente, o VPL ajuda:

• A analisar a viabilidade de um investimento;
• A tomar decisões sobre projetos;
• A entender o retorno que um investimento pode dar a empresa.

É um importante indicador para empresas que querem crescer com saúde e de maneira escalável. Portanto, confira melhor o que é VPL, como calcular e quais são as vantagens de acompanhar!

O que é VPL?

VPL é a sigla para valor presente líquido. É um indicador financeiro que ajuda a entender o retorno que um investimento dará a partir de um fluxo de caixa atual.

Ele é usado para tomar decisões sobre investimentos que possam dar retorno a sua empresa, estimando um valor dentro de uma expectativa de comportamento do dinheiro ao longo do tempo.

Ou seja, o VPL considera além de juros, a inflação que o dinheiro pode sofrer ao longo de um tempo na qual ele é aplicado na empresa.

Isso faz com que uma análise de investimento seja mais completa já que considera, além do retorno que pode dar, o valor das aplicações ao longo do tempo, tendo em vista o comportamento do mercado financeiro.

Isso porque, ao longo do tempo, o dinheiro pode ter seu valor de compra diminuído e para que o investimento valha a pena, precisa considerar isso.

Assim, o VPL dá uma visão mais objetiva do investimento e com uma previsibilidade próxima do real.

Como calcular o VPL?

O VPL é calculado considerando três fatores:

• Taxa Mínima de Atratividade (TMA): um indicador que representa o valor mínimo de retorno que um investidor aceita para realizar um investimento. É uma métrica que ajuda a avaliar a viabilidade de um investimento, considerando o risco associado e a rentabilidade esperada;
• Fluxo de caixa (FC): considera os valores de entrada e saída do período na qual o investimento será aplicado.
• Período do fluxo de caixa (j).

Assim, a fórmula do VPL

VPL = FC0 + FC1 /(1 + TMA)1 + FC2/(1 + TMA)2 + … FCN/(1 + TMA)N

Considere o FC0 o fluxo de caixa no início da operação, antes do investimento.

Já FCN é o fluxo de caixa no último período, que você pode considerar como meses ou anos.

Para ajudar a entender esse cálculo, imagine que você está avaliando um projeto de investimento em uma nova máquina para sua empresa.

O investimento inicial é de R$ 100.000 e a máquina tem uma vida útil estimada de 5 anos. Suponha que a máquina gerará os seguintes fluxos de caixa líquidos anuais:

Para analisar o VPL, imagine que a taxa mínima de atratividade (TMA) da sua empresa é de 10% ao ano.

Para calcular o VPL, você precisa descontar cada fluxo de caixa futuro para o presente, de acordo com a fórmula que leu acima.

No exemplo, o cálculo ficaria:

VPL = -100.000 + 30.000/(1+0,1) 1 + 40.000/(1+0,1) 2 + 35.000/(1+0,1) 3 + 30.000/(1+0,1)4 + 25.000/(1+0,1)5

A equação teria o resultado:

VPL ≈ R$ 11.567,44

Como o valor presente líquido é positivo (R$ 11.567,44), o investimento na nova máquina é considerado atrativo, pois gera mais valor do que custa, considerando a taxa mínima de atratividade de 10% ao ano.

Confira: os principais erros de gestão financeira.

Quais são as vantagens de acompanhar o VPL?

O valor presente líquido é uma ferramenta fundamental na análise de investimentos, pois permite avaliar a viabilidade financeira de um projeto ou investimento, comparando os fluxos de caixa futuros com o investimento inicial.

Por isso, ele tem vantagens significativas e importantes.

Ajuda a ter tomada de decisão mais assertiva

O VPL indica se um investimento é financeiramente atrativo, ou seja, se gera mais valor do que custa.

Além disso, ele permite comparar diferentes projetos de investimento e escolher aquele com o maior valor presente líquido, maximizando o retorno sobre um investimento por projetos.

O VPL auxilia na alocação eficiente de recursos financeiros, direcionando-os para os projetos com maior potencial de retorno.

Permite fazer uma gestão de riscos mais detalhada

Quando há projetos com VPL baixo ou negativo, isso faz com que haja uma indicação de um maior risco de não gerar o retorno esperado.

Dessa forma, é possível simular diferentes cenários e avaliar a sensibilidade do VPL a variações nas variáveis do projeto, como taxa de desconto, custos e receitas.

Confira também: Quais são os riscos ficais de uma empresa?

Contribui para um planejamento financeiro melhor

O cálculo do valor presente líquido exige a projeção dos fluxos de caixa futuros, o que contribui para um melhor planejamento financeiro.

Ele ajuda a avaliar a duração ideal do projeto, considerando o valor tempo do dinheiro. Assim, você consegue ter uma previsibilidade maior de um investimento e considerar suas nuances ao longo do tempo.

Permite uma comunicação com investidores mais transparente

Com o VPL, você tem justificativa de investimentos mais sólida. Isso porque a métrica pode ser utilizada como argumento para uma escolha de um determinado investimento para investidores, demonstrando a sua viabilidade financeira.

Por isso mesmo, ao apresentar o VPL para os investidores, a empresa demonstra transparência e profissionalismo na gestão de seus investimentos.

Faz com que haja melhoria contínua

A análise do VPL ao longo do tempo permite identificar os fatores que influenciam o desempenho do projeto e realizar ajustes para otimizar os resultados.

Por isso, ao comparar o VPL real com o projetado, é possível identificar oportunidades de melhoria nos processos e na gestão do projeto.

Com o acompanhamento do VPL, você tem uma visão clara e objetiva da viabilidade financeira de um investimento, auxiliando na tomada de decisões estratégicas, na gestão de riscos e no planejamento financeiro.

Por isso, o VPL é um fator fundamental para a gestão de riscos em uma análise financeira. Confira esse texto do link e entenda como ter mais previsibilidade em seu estudo!